חדשות הכרייה העולמיות הגדולות ביותר של 2023

שוקי המתכות והמינרלים תנודתיים בזמנים הטובים ביותר - קריסת מחירי הניקל, הקובלט והליתיום ב-2023 הייתה קיצונית אך לא לגמרי חסרת תקדים. יצרני אדמה נדירים, שומרי מתכת מקבוצת פלטינה, חסידי עפרות ברזל וחרקי זהב וכסף לצורך העניין, עברו דברים גרועים יותר.

חברות כרייה הפכו טובות יותר בניווט במים עצובים, אבל הסגירה הכפויה של אחד ממכרות הנחושת הגדולים ביותר שהגיעו לייצור בעשורים האחרונים שימשה תזכורת בולטת לסיכונים המוגזמים שעומדים בפני הכורים מעבר לתנודות השוק.

פנמה סוגרת מכרה נחושת ענק

לאחר חודשים של מחאות ולחץ פוליטי, בסוף נובמבר הורתה ממשלת פנמה על סגירת מכרה קוברה פנמה של First Quantum Minerals בעקבות פסיקת בית המשפט העליון שהכריז על חוזה הכרייה למבצעבלתי חוקתי.

אישי ציבור כולל פעילת האקלים גרטה תונברג ושחקן הוליוודילאונרדו די קפריותמכו בהפגנות ושיתף סרטוןקרא ל"מגה מכרה" להפסיק את פעילותו, שהפך במהירות לוויראלי.

ההצהרה האחרונה של FQM ביום שישי אמרה שממשלת פנמה לא סיפקה בסיס חוקי לחברה שבסיסה בוונקובר עבורלממש את תוכנית הסגירה, תוכנית שמשרד התעשיות של האומה המרכזית האמריקאית אמר שתוצג רק ביוני בשנה הבאה.

FQMהגיששתי הודעות על בוררות על סגירת המכרה, שלא פועל מאז המפגיניםחסם את הגישה לנמל השילוח שלובאוקטובר. עם זאת, בוררות לא תהיה התוצאה המועדפת על החברה, אמר המנכ"ל טריסטן פסקל.

בעקבות התסיסה, FQM אמרה שהיא הייתה צריכה למסור טוב יותר את שווי המכרה בשווי 10 מיליארד דולר לציבור הרחב, וכעת היא תשקיע יותר זמן במעורבות עם פנמים לקראת בחירות לאומיות בשנה הבאה. מניית FQM זינקה בשבוע האחרון, אך עדיין נסחרת ביותר מ-50% מתחת לרמה הגבוהה במהלך יולי השנה.

גירעון הנחושת החזוי מתאדה

ההשבתה של קוברה פנמה ושיבושים תפעוליים בלתי צפויים מאלצים את חברות כריית הנחושת לצמצם את התפוקה, הביאו להסרה פתאומית של כ-600,000 טון של היצע צפוי, מה שיעביר את השוק מעודף צפוי גדול לאיזון, או אפילו גירעון.

השנים הבאות היו אמורות להיות זמן של שפע עבור נחושת, הודות לסדרה של פרויקטים גדולים חדשים שמתחילים ברחבי העולם.

הציפייה ברוב הענף הייתה לעודף נוח לפני שהשוק יתהדק שוב בהמשך העשור כאשר הביקוש גובר לרכבים חשמלייםותשתית אנרגיה מתחדשתצפוי להתנגש במחסור במוקשים חדשים.

במקום זאת, תעשיית הכרייה הדגישה עד כמה ההיצע יכול להיות פגיע - בין אם בגלל התנגדות פוליטית וחברתית, הקושי לפתח פעולות חדשות, או פשוט האתגר היומיומי של משיכת סלעים מעלה מעומק האדמה.

מחיר ליתיום מנותב לפי עליית אספקה

מחיר הליתיום ירד ב-2023, אך התחזיות לשנה הבאה רחוקות מלהיות ורודות. דרישת ליתיום מרכבים חשמלייםעדיין צומח במהירות, אבל תגובת ההיצע הכריעה את השוק.

אספקת הליתיום העולמית, בינתיים, תזנק ב-40% בשנת 2024, כך מסרה UBS מוקדם יותר החודש, ליותר מ-1.4 מיליון טון שווה ערך לליתיום פחמתי.

פלט במפיקים מובילים אוסטרליה ואמריקה הלטיניתיגדל ב-22% ו-29% בהתאמה, בעוד שבאפריקה צפוי להכפיל את עצמו, מונע על ידי פרויקטים בזימבבואה, אמר הבנק.

הייצור הסיני גם יזנק ב-40% בשנתיים הקרובות, אמר UBS, מונע על ידי פרויקט CATL גדול בדרום מחוז ג'יאנגשי.

בנק ההשקעות צופה שמחירי הליתיום קרבונט הסיני עלולים לרדת ביותר מ-30% בשנה הבאה, ויצנחו עד ל-80,000 יואן (14,800 דולר) לטון בשנת 2024, בממוצע של כ-100,000 יואן, שווה ערך לעלויות הייצור בג'יאנגשי, אזור הייצור הגדול ביותר של סין. הכימיקל.

נכסי ליתיום עדיין בביקוש גבוה

באוקטובר, Albemarle Corp.התרחקה מההשתלטות שלה על 4.2 מיליארד דולרשל Liontown Resources Ltd., לאחר שהאישה העשירה ביותר באוסטרליה בנתה מיעוט חוסם ולמעשה ביטלה את אחת מעסקאות המתכות הגדולות ביותר עד כה.

להוטה להוסיף אספקה ​​​​חדשה, אלבמארל רדף אחרי היעד המבוסס על פרת' במשך חודשים, תוך שהיא מביטה בפרויקט Kathleen Valley שלה - אחד המרבצים המבטיחים ביותר באוסטרליה. Liontown הסכימה להצעה "הטובה והסופית" של החברה האמריקאית בסך 3 דולר אוסטרלי למניה בספטמבר - פרמיה של קרוב ל-100% מהמחיר לפני פרסום ההשתלטות של אלבמארל במארס.

אלבמארל נאלצה להתמודד עם הגעתה של איל הכרייה הלוחם ג'ינה ריינהארט, בתור הנקוק פרוספקט שלה.בנה בהתמדה נתח של 19.9%.בליונ טאון. בשבוע שעבר, היא הפכה למשקיעה הגדולה ביותר, עם מספיק כוח כדי לחסום הצבעה של בעלי המניות על העסקה.

בדצמבר, SQM התחברה עם Hancock Prospecting כדי להציע הצעה מתוקה של 1.7 מיליארד דולר אוסטרלי (1.14 מיליארד דולר) עבור מפתחת הליתיום האוסטרלית Azure Minerals, כך אמרו שלושת הצדדים ביום שלישי.

העסקה תעניק ליצרנית הליתיום מספר 2 בעולם SQM דריסת רגל באוסטרליה עם נתח בפרויקט Andover של Azure ושותפות עם הנקוק, שיש לה תשתית רכבות וניסיון מקומי בפיתוח מכרות.

צ'ילה, מקסיקו להשתלט על ליתיום

נשיא צ'ילה גבריאל בוריק הודיע ​​באפריל כי ממשלתו תביא את תעשיית הליתיום במדינה לשליטת המדינה, תוך יישום מודל שבו המדינה תשתף פעולה עם חברות כדי לאפשר פיתוח מקומי.

המדיניות המיוחלתביצרנית השנייה בגודלה בעולם של מתכת הסוללות כוללת הקמת חברת ליתיום לאומית, אמר בוריקבטלוויזיה הלאומית.

נשיא מקסיקו, אנדרס מנואל לופז אוברדור, אמר בספטמבר כי זיכיונות הליתיום של המדינה נבדקים, לאחר שגנפנג של סין בחודש שעבר ציין כי זיכיונות הליתיום המקסיקניים שלה מבוטלים.

לופז אוברדור הלאים רשמית את רזרבות הליתיום של מקסיקו מוקדם יותר השנה ובאוגוסט, גנפנג אמר שרשויות הכרייה של מקסיקו פרסמו הודעה לחברות הבת המקומיות שלה המציינת כי תשעה מהזיכיונות שלה בוטלו.

זהב כדי לבנות על שנת שיא

מחיר הזהב העתידי בניו יורק הגיע לשיא של כל הזמנים בתחילת דצמבר ונראה כי הוא יעבור את השיא לקראת השנה החדשה.

מדד מחירי הזהב של לונדון הגיע לשיא כל הזמנים של 2,069.40 דולר לאונקיה במכירה פומבית אחר הצהריים ביום רביעי, עלה על השיא הקודם של 2,067.15 דולר שנקבע באוגוסט 2020, אמר איגוד שוק הבוליון של לונדון (LBMA).

"אני לא יכולה לחשוב על הדגמה ברורה יותר לתפקידו של הזהב כמאגר ערך מאשר ההתלהבות שבה משקיעים ברחבי העולם פנו למתכת במהלך הטלטלות הכלכליות והגיאופוליטיות האחרונות", אמרה המנכ"לית של LMBA, רות קרוול.

ג'יי.פי.מורגן חזה שיא חדש ביולי אך ציפה שהשיא החדש יתרחש ברבעון השני של 2024. הבסיס לאופטימיות של JPMorgan לשנת 2024 - ירידת הריבית בארה"ב - נותר בעינו:

"לבנק יש יעד מחיר ממוצע של 2,175 דולר לאונקיה למטילי ברבעון האחרון של 2024, כאשר הסיכונים מוטים כלפי מעלה על פי תחזית למיתון קל בארה"ב שצפוי להכות מתישהו לפני שהפד יתחיל להירגע".

אפילו כשהזהב טיפס לפסגות חדשות, ההוצאות על חיפושים על המתכת היקרה צנחו. מחקר שפורסם בנובמבר תקציבי חיפושי הכרייה הכוללים ירדו השנה לראשונה מאז 2020, וירד ב-3% ל-12.8 מיליארד דולר ב-2,235 החברות שהקצו כספים למציאת או הרחבת פיקדונות.

למרות מחיר הזהב הנוצץ, תקציבי חיפוש הזהב, שבאופן היסטורי הונעו על ידי מגזר הכרייה הזוטר יותר מכל מתכת או מינרל אחר, ירדו ב-16% או 1.1 מיליארד דולר משנה לשנה לקצת פחות מ-6 מיליארד דולר, המהווים 46% מ- הסכום העולמי.

זה ירידה מ-54% ב-2022 על רקע הוצאות גבוהות יותר על ליתיום, ניקל ומתכות סוללות אחרות, עלייה בהוצאות על אורניום ואפרפרות נדירות ועלייה של נחושת.

שנת ה-Mining של מיזוגים ורכישות, ספין-אוף, הנפקות ועסקאות SPAC

בדצמבר, ספקולציות לגבי אנגלו אמריקן (LON: AAL)להפוך למטרה להשתלטותעל ידי יריבה או חברת פרייבט אקוויטי עלתה, כאשר החולשה במניות של הכורה המגוון נמשכה.

אם אנגלו אמריקן לא תשנה את הפעילות ומחיר המניה שלה ימשיך לפגר, אנליסטים של ג'פריס אומרים שהם לא יכולים "לשלול את האפשרות שאנגלו מעורבת במגמה הרחבה יותר של איחוד תעשיות", לפי הערת המחקר שלהם.

באוקטובר, בעלי המניות של ניוקרסט מינינג הצביעו בתוקף בעד קבלת הצעת הרכישה של כ-17 מיליארד דולר מענקית כריית הזהב העולמית Newmont Corporation.

ניומונט (סימול: NEM) מתכננת לגייס 2 מיליארד דולר במזומן באמצעות מכירות מכרה ומכירת פרויקטים בעקבות הרכישה. הרכישה מביאה את שווי החברה לכ-50 מיליארד דולר ומוסיפה לתיק ההשקעות של ניומונט חמישה מכרות פעילים ושני פרויקטים מתקדמים.

התפרקות וספין-אוף היו גם חלק גדול מהפיתוחים הארגוניים של 2023.

לאחר שנדחה מספר פעמים בהצעה שלה לרכוש את כל Teck Resources, גלנקור ושותפתה היפנית נמצאים בעמדה טובה יותרלהביא את ההצעה של 9 מיליארד דולר עבור יחידת הפחם הקנדית המגוונתעד לסגירה. ההצעה הראשונית של מנכ"ל גלנקור, גארי נאגל, על החברה כולה, נתקלה בהתנגדות עזה מצד ממשלתו הליברלית של ג'סטין טרודו ומראש הממשלה של קולומביה הבריטית, שבה ממוקמת החברה.

Vale (סימול: VALE) לא מחפשת שותפים חדשים ליחידת המתכות הבסיסיות שלה לאחר מכירת מניות לאחרונה, אך יכולה לשקולהנפקהליחידה בתוך שלוש או ארבע שנים, אמר המנכ"ל אדוארדו ברטולומיאו באוקטובר.

Vale גייס באפריל את הבוס לשעבר של Anglo American Plc, מארק קוטיפאני, כדי להוביל דירקטוריון עצמאי שיפקח על יחידת הנחושת והניקל בסך 26 מיליארד דולר שנוצרה ביולי כאשר חברת האם הברזילאית מכרה 10% לקרן הסעודית Manara Minerals.

מניות כורה הנחושת והזהב האינדונזית, PT Amman Mineral Internasional, זינקו ביותר מפי 4 מאז הרישום ביולי והן אמורות להמשיך לעלות לאחר הכללתה במדדים הגדולים של השווקים המתעוררים בנובמבר.

ההנפקה של עמאן מינרל בסך 715 מיליון דולר הייתה הגדולה ביותר בכלכלה הגדולה ביותר של דרום מזרח אסיה השנה ונסמכה על ביקוש חזק של קרנות גלובליות ומקומיות.

לא כל ביצוע העסקאות עבר בצורה חלקה השנה.

הוכרז ביוני, עסקת מתכות בסך מיליארד דולר של קרן ההמחאות החסרות ACG Acquisition Co לרכישתניקל ברזילאי ומכרה נחושת-זהבמאפיאן קפיטל, הופסק בספטמבר.

העסקה נתמכה על ידי גלנקור, האם של קרייזלר, Stellantis ויחידת הסוללות PowerCo של פולקסווגן באמצעות השקעה במניות, אך כשמחירי הניקל ירדו, היה חוסר עניין של משקיעי מיעוט בשלב ההנפקה של 300 מיליון דולר, שתכננה ACG כחלק מההון. עִסקָה.

גם השיחות ב-2022 לרכישת המכרות נפלו לאחר שהמציע סיבני-סטילווטר פרשה. עסקה זו היא כעת הנושא שלהליכים משפטייםלאחר שאפיאן הגישה תביעה של 1.2 מיליארד דולר נגד הכורה הדרום אפריקאי.

חרטום ניקל

באפריל, PT Trimegah Bangun Persada מאינדונזיה, הידועה יותר בשם Harita Nickel, גייסה 10 טריליון רופיה (672 מיליון דולר) במה שהייתה ההנפקה הראשונית הגדולה ביותר של השנה באינדונזיה.

עם זאת, ההנפקה של חריטה ניקל התחמצמה במהירות עבור המשקיעים, כאשר מחירי המתכת נכנסו לירידה מתמדת וארוכה. ניקל הוא בעל הביצועים הגרועים ביותר מבין המתכות הבסיסיות, כמעט במחצית בשוויו לאחר שהחל ב-2023 מסחר מעל 30,000 דולר לטון.

השנה הבאה לא נראית נהדר גם עבור הנחושת של השטן, כאשר המפיק העליון נורניקל חוזה עודף מתרחב עקב ביקוש חסר מכלי רכב חשמליים ועלייה באספקה ​​מאינדונזיה, שמגיעה גם עם שכבה עבה של קובלט:

"...בשל מחזור הסרת המלאי המתמשך בשרשרת האספקה ​​של EV, נתח גדול יותר של סוללות LFP שאינן ניקל, ומעבר חלקי ממכירות BEV ל-PHEV בסין. בינתיים, ההשקה של יכולות ניקל אינדונזיות חדשות נמשכה בקצב גבוה".

פלדיוםהייתה גם שנה גסה, ירידה של יותר משליש בשנת 2023 למרות איחור של חיוב משפל רב שנים שנפל בתחילת דצמבר. פלדיום נסחר לאחרונה במחיר של 1,150 דולר לאונקיה.

סין מגמישה את השריר המינרלי הקריטי שלה

ביולי הודיעה סין כי תגביל את היצוא שלשתי מתכות לא ברורות אך חיוניותבהסלמה של מלחמת הסחר בטכנולוגיה עם ארה"ב ואירופה.

בייג'ין מסרה כי היצואנים יצטרכו להגיש בקשה לרישיונות ממשרד המסחר אם הם רוצים להתחיל או להמשיך לשלוח גליום וגרמניום אל מחוץ למדינה ויידרשו לדווח על פרטי הקונים בחו"ל ובקשותיהם.

סין היא ברובה המכריע המקור העליון של שתי המתכות - אחראית ל-94% מאספקת הגליום ו-83% מהגרמניום, לפי מחקר של האיחוד האירופי על חומרי גלם קריטיים השנה. לשתי המתכות יש מגוון עצום של שימושים מומחים בייצור שבבים, ציוד תקשורת והגנה.

באוקטובר, סין אמרה שתדרוש אישורי ייצוא לכמה מוצרי גרפיט כדי להגן על הביטחון הלאומי. סין היא היצרנית והיצואנית המובילה בעולם של גרפיט. הוא גם מזקק יותר מ-90% מהגרפיט העולמי לחומר המשמש כמעט בכל האנודות של סוללות EV, שהוא החלק הטעון שלילי של הסוללה.

כורים בארה"באמר כי המהלך של סין מדגיש את הצורך בוושינגטון להקל על תהליך בדיקת ההיתרים שלה. כמעט שליש מהגרפיט הנצרך בארצות הברית מגיע מסין, על פי ה-Alliance for Automotive Innovation, המייצגת חברות שרשרת אספקת רכב.

בדצמבר, בייג'ין אסרה ביום חמישי על ייצוא טכנולוגיה לייצור מגנטים של אדמה נדירה, והוסיפה זאת לאיסור שכבר קיים על טכנולוגיה לחילוץ והפרדת החומרים הקריטיים.

כדורי אדמה נדירים הם קבוצה של 17 מתכות המשמשות לייצור מגנטים שהופכים כוח לתנועה לשימוש בכלי רכב חשמליים, טורבינות רוח ואלקטרוניקה.

בעוד מדינות מערביות מנסות להשיק משלהןפעולות לעיבוד אדמה נדירה, לאיסור צפויה ההשפעה הגדולה ביותר על מה שמכונה "אדמה נדירה כבדה", המשמשים במנועי רכב חשמליים, מכשור רפואי וכלי נשק, שבהם לסין יש מונופול וירטואלי על זיקוק.

מְקוֹרִי:פריק אלס | www.mining.com